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更新时间：2024-05-20点击：656
在中国什么时候开始没钱花？什么时候才开始学会节衣缩食？什么时候可能变成月光族？答案毋庸置疑，就是买了房子以后！的确啊，房子价格占据了很多人几乎大半生的储蓄，为了房子，其他方面的支出和消费也只能大幅度的降下来了。房奴，已经变成了中国的一张“靓丽”名片了。小编也是和大家一样，一有钱几乎都贡献给银行贷款了。下面，我们就来看看，我们的储蓄，是如何被房价完全的攻陷了。
1我国医疗社保教育三类支出明显低于G8国家
据统计数据表明，中国在医疗社保教育三类支出占GDP比重明显低于G8国家，该因素是解释为何中国储蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足导致政府储蓄率过高，同时这三项因素是居民预防性储蓄动机的主要考虑因素。
2017年G8国家这三项支出占GDP比重达39%，2017年法国政府医疗、社保、教育支出占GDP比重高达56.6%，随后是意大利42.6%、美国41.5%、德国41.2%、日本38.1%、英国36%、加拿大35.4%、韩国24.2%。经合组织（OECD）报告显示，2018年法国社保支出继续引领经合组织各国，占GDP比重达32%，与G8国家相比中国各省级政府三项支出占GDP比重要低得多，2017年全国平均水平为4.5%，全国最高的为西藏17.3%，最低的为江苏和天津2.3%，除西藏之外的省份平均为4.1%。G8国家政府在医疗社保教育较大比重的公共支出，是这些国家储蓄率保持相对较低水平的主要原因。
2房价对中国储蓄率呈“倒U型”影响，而在G8国家中没有这种关系
2000年以来，2017年中国实际房价是2000年的2.8倍，其余各国相对倍数为：加拿大2.2倍、德国3.2倍、日本2.9倍、美国2.1倍、英国2.1倍、韩国2.9倍、法国2倍。2017年中国实际房价是2008年的1.8倍，其余各国相对倍数为：加拿大1.7倍、德国1.6倍、日本1.6倍、美国1.6倍、英国1.5倍、韩国1.5倍、法国1.5倍。
2008年以后中国房价增长倍数高过G8国家，但同期中国政府平均医疗、社保、教育公共支出严重低于发达国家，即便中国房价上涨幅度与发达国家一致，中国房价上涨对居民财富的挤出效应仍十分巨大，因为居民还需要将收入分配在医疗、社保、教育方面，当房价涨幅超过居民收入涨幅时，居民不可能将更多可支配收入进行储蓄，不仅如此，房价上涨还挤出了居民未来的可支配收入。
3中国与发达国家金融市场对储蓄率影响程度不同
中国金融市场发育较晚，市场机制不完善，开放程度也较低，居民直接或间接投资渠道单一，资本市场面临的信贷约束相对较强，金融市场发展滞后，制约居民投资和消费行为，保险市场不完善也使居民更倾向于通过储蓄抵抗未来不可预期因素的冲击，并重点防备医疗、教育与养老。近年来随着中国金融市场改革逐步深化，金融市场发展为居民投资提供了丰富渠道，征信体系建立以及普惠金融深化改革，使中国居民更深地融入到金融市场发展中，居民信贷约束更弱，更能通过保险市场分散未来不可预知的风险。
4中国储蓄率下降将是长期现象
2012年以后中国经济进入相对较长的调整期，经济增速持续下调以及结构性矛盾显著。短期来看，中国面临高杠杆率与高房价，房价持续膨胀将进一步削弱未来家庭财富；中期来看，影响中国储蓄率变化的三种主要力量都在增强，即金融市场改革进一步深化、政府在医疗社保教育公共支出方面加大力度、保险行业壮大。长期来看，影响中国储蓄率的长期因素正在凸显，人口老龄化率增速不断加快，婴儿潮出生人口逐渐老化，计划生育政策使人口结构出现断层，人口老龄化加速也意味着储蓄劳动年龄人口占比加速下降，社会资源消耗速度加快。因此，中国储蓄率下降将是长期趋势。对中国储蓄而言，积极因素是中国金融市场和保险市场逐步发育成熟，政府在民生方面支出提高，但消极因素则是中国经济增速放缓、过高的房价以及加剧的人口老龄化。
5储蓄率下降会推高融资成本
2000年中国启动城镇化和区域发展战略，推动大规模投资，高储蓄为此提供充裕融资来源，储蓄率降低的直接后果是投资的融资来源减少，金融市场化改革加大利率双向波动，资金供给减少后推升融资成本，不利于转型阶段投资增长以及当前经济增长。储蓄率降低的另一个后果为债务率上升，导致金融外部风险增大。
当然，中国储蓄率下降也可能是中国经济转型阶段的正常现象，但也需警惕由于房价等消极因素导致的过快下降。为避免融资成本过快上涨以及潜在的债务风险，需优化投资结构，提高国内投资效率，进一步加快国有企业市场化改革，促进民营企业健康发展，这样才能真正藏富于民，提高老百姓手头上的现金流，从而提高消费能力，提升国家竞争力。