旺旺财经
更新时间：2024-10-02点击：238
银行正处于纷繁负债的变化阶段，面对数字化的世界，招行的田行长都说“在不断碰撞中成长”，“在不断试错中颠覆自我认知”。在大变革时代，从今年的年报来看，各家银行都在提发展 交易银行+投资银行，在GDP不再高速增长的前提下，规模不再能取胜，轻资产是必然的道路，好像这个在行业已经达成了共识。要转身，考验坚实的内功。此篇记录的目的旨在记录这两家银行在转身上的功力，透过数据的变化看公司的适应、发展和开拓的能力。
一、主要财务数据变动对比
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续：
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此表主要列出了两家银行的同比的变化情况，有几个突出的数据值得注意：营收兴业比招行高不少，兴业增长14.54%，招行只增长8.51%；同时兴业的总资产扩张速率小招行3.48个百分点，只有6.47%，可见兴业没有单纯依靠扩张规模来增营收。贷款不良率兴业高出0.38个百分点，但兴业核销坏账比招行多了43亿，按年底贷款平均余额记，如果不多核销，可以让不良降低0.14个百分点，还有兴业的贷款余额只有招行的76.6%，这个指标也可以用来说明资产质量，这个要从长期的周期来看（至少一个经济周期来说吧，这里不展开），不是一期的数据能看明白。影响净利润高低的主要因素是损失的计提，兴业本年度同比上年多计提117亿的资产损失，招行少记资产损失3.11亿。差异120亿，按兴业的股本计算EPS，会多0.58元。总体经营能力的赶超方面，兴业的净利差、净息差的提升比招行高出不少，可能得益于19年同业利率的下降，而招行也可能受到了存款方面的压力吧。
大类收入分析：非息净收入兴业增长25.05%，招行增长9.57%，兴业增长突出；手续费和佣金净收入兴业增长率15.59%，招行7.54%。 兴业在贷款方面一直不积极，但碰到强监管，从被动变主动调结构的能力确实不错，贷款利息净收入增长22.70%，贷款余额增加了17.29%，存款余额增加了13.79%，均高过招行的13.04%、14.18%，10.08%。 招行在投资上有所加强，投资余额增长了4.4%。
二、各板块经营优势比较：
1. 零售：
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在零售的客户量级和收入上，兴业还是小弟，但增速比招行快得多。从上面的数据看，招行对零售业务非常倚重，招行零售业务收入1447.22亿，兴业只有543.67亿。代理理财收入也不在一个等级，但兴业的增速很快，达54.86%。信用卡交易额增速，是招行增速的两倍，只能说兴业的零售业务能力不弱。当然在体量小的时候，增速比较容易上去。
2.同业业务：
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同样同业业务招行与兴业比就是一直刚出窝的雏鸟，兴业的小央行业务，拆借业务，同业业存单业务，跨行跨境交易收付业务都在飞速发展，这些都是在银银平台的基础上赋能出来更多的业务，有量了，紧接下来的就是有收益。
兴业在银银平台的基础上赋能的专业互联网工具涉及到日常业务的方方面面：
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上面互联网工具架构的建立，体现在手续费收入的快速增长。业务成本费的下降，19年下降了0.86个百分点，招行则增加了1.07个百分点。再补充一句，研发费用不看你花了多少钱，而要看你做了多少事，挣了或省了多少钱，这才是金融科技的本质。
3.财富业务
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4. 票据和供应链业务
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5.非息收入分析
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兴业延续了之前的优势，非息收入强势增长。但在结算与清算手续费、托管和其他受托佣金、代理服务费等方面与招行还有段位之差。要特别强调的是，银行卡手续费，兴业尽管不像招行有十多个场景的应用，兴业仅有四个俱乐部，却抓住了高频、高效场景+刚需场景消费， 收入达301.74亿。增速也很吓人，40.95%，有人说未来零售看场景，看来兴业的零售的经营能力很强。
以前也讨论过兴业可以做大发行标准类产品，那下面看看公共类产品的经营情况：
6.公共产品
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一并连战略转变也列个表，这样一目了然：
三、战略转变
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从整体看，兴业既保持了原有的优秀，如同业、央行业务、债券做市、投资等业务的强项，同时商行投行互相促进，大力发展零售、对公、零售、同业与金融市场实现“三足鼎立”，日见丰满。竟如掏行长在发展报告中所言：“兴业坚定从高速度增长向高质量发展转变，从规模银行向 价值银行转变，从产品主导向客户主导转变。” “不仅没有“神话”变“笑话”，而且继续实现新的跨越发展。”数据可以见证。
招行今年的年报从行长致辞感受到强烈的战略转向的压力，从数据尚未看见明显的战略转向，期待2020。