旺旺财经-致力打造专业、权威的股票网站!


旺旺财经

大摩:维持微盟集团(02013)“买入”评级 上调目标价至7.4港元 微盟

更新时间:2024-06-26点击:216

智通财经APP获悉,大摩发布报告称,预估微盟集团(02013)在第一季度SaaS收入增长良好,将微盟集团的目标价提升至7.4港元,继续维持“买入”评级。

大摩表示,各个软件公司在2020年1季度的收入增长存在巨大差异,尽管微盟没有公布季度报告,但大摩估计它在第1季度的SaaS收入增长良好。这种分歧背后是各个公司不同的商业模式,这是帮助像微盟这样的软件公司在经济、产品和竞争周期中成长的有力武器。在大摩看来,业务模型的演进比技术升级更重要,SaaS的好处在于对未来现金流的良好可见性,而不仅仅是云部署。

大摩报告显示,微盟集团的估值基准从2020年12月延至2021年6月,对SaaS业务采用10倍市盈率,对精准营销业务采用16倍市盈率。大摩表示微盟的商业模式,特别是拓展大型企业以获得商业上的稳定性,说明了溢价倍数的合理性。

针对微盟集团2019年第四季度的实际财务数字和5月份发行的1.5亿美元可转换债券。大摩对微盟集团的收入和运营费用的预测不变,在调整可转换债券的潜在稀释后,大摩将微盟集团的目标价上涨了12%,达到7.4港元,继续维持“买入”评级。

更多港股重磅资讯,下载智通财经app

更多港股及海外理财资讯,请点击www.zhitongcaijing.com(搜索“智通财经”);欲加入智通港股投资群,请加智通客服微信(ztcjkf)

本文《大摩:维持微盟集团(02013)“买入”评级 上调目标价至7.4港元 微盟》内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务不拥有所有权,不承担相关法律责任。转发地址:https://cj.sz333hao.com/page/46442

7x24快讯